Ошибки инвестора картинка

Доходность инвестиционного портфеля всегда зависит от того, насколько вы все правильно делаете. Существует двенадцать самых больших ошибок инвестора, которые совершают почти все новички. Если исключить эти финансовые промахи, то можно добиться большей эффективности и заработать неплохие деньги.
Далее мы приведем все 12 «смертельных грехов» инвестора по версии журнала MarketWatch.

Гордыня

Иногда начинающий инвестор вдруг начинает ошибочно считать себя самым умным и хитрым игроком финансового рынка. Такой человек думает, что достаточно совершить удачный выбор в пользу определенных ценных бумаг, поставить все на инвестиционный фонд с активным управлением или подгадать момент входа на рынок, и деньги сами потекут к нему рекой. Побороть этот «грех» и избежать ошибки позволит смирение и скромность. Если внутренне согласиться со средним уровнем дохода, который обеспечивают малоприбыльные индексные фонды, то, на удивление, можно достичь большей результативности, чем у рискующих игроков.

Не будьте жадными

Деньги, в большом количестве вложенные в ценные бумаги, могут обеспечить, как высокую потенциальную прибыль, так и большие финансовые потери. Данная ошибка инвестора исключается умеренным поведением при формировании инвестиционного портфеля и грамотной диверсификацией. Специалисты рекомендуют, чтобы акции составляли не более 75% от всех активов. Кроме того, постоянно необходимо производить ребалансировку инвестпортфеля, перераспределяя деньги среди различных инструментов.

Страстность

Не стоит слишком увлекаться мониторингом средств массовой информации в поисках благоприятных или негативных новостей. Fox Business и даже CNBC могут нанести вред вашему финансовому благополучию, если ориентироваться только на их, пусть даже самые актуальные и интересные публикации. При их чтении не стоит терять голову и бросаться в крайности, тут же начиная покупать или продавать активы. Лучше оградить себя от их целенаправленного воздействия и убрать назойливые финансовые приложения из телефона.

Никому не завидуйте

Погоня за повышенной результативностью, больше, чем у других, сбивает с верного пути сильнее всего. А зависть к успешным финансовым игрокам заставляет многих приобретать дороже и продавать дешевле. Постоянное сравнение своих достижений с чужими — это ошибка инвестора. Эффективность лучше оценивать не деньгами, которые заработали другие, а степенью реализации собственных инвестиционных планов.

Не будьте расточительным

Рынок не прощает расточительности. Даже при наличии идеальной инвестиционной стратегии все пойдет прахом, если вы не можете сохранить имеющиеся деньги. Одна из основных ошибок инвестора — неумение экономить и накапливать достаточное количество средств для последующих выгодных инвестиционных вложений.

Отсутствие терпения

Нетерпеливость в обращении с инвестиционным портфелем может дорогого стоить. Финансовый рынок требует порой нечеловеческих запасов терпения, которые можно растянуть на годы или даже на десятки лет. Избежать этой ошибки инвестору поможет воспитание в себе терпеливости и ознакомление с историей фондовых рынков. События прошлого не всегда повторяются в точности, но всегда помогают понять законы, по которым происходит движение денег. Примером подобных наблюдений может служить вывод о том, что после резкого обвала рынка всегда происходит обратная коррекция.

Лень не допустима

Леность инвестора может заключаться в нерегулярности ознакомления с брокерской отчетностью и нежеланием своевременно производить ребалансировку инвестиционного портфеля. Это похоже на человека, который не утруждает себя просто подобрать лежащие на его пути деньги. Исключить эту ошибку можно с помощью самодисциплины или выбрав для вложения средств активы, управляемые брокером, самостоятельно производящим реструктуризацию вашего портфеля.

Не надо бояться

Еще одна ошибка инвестора — излишняя осторожность в распределении денег и финансовых инструментов. Этот промах трудно распознать из-за инфляционной составляющей. Из-за нее деньги обесцениваются примерно на 2%-3% в год. Если хранить сбережения в наличных купюрах под подушкой, то ежегодные финансовые потери составят до 2%.

Перестать бояться вкладывать деньги в ценные бумаги можно, ознакомившись с данными из истории относительно их доходности. Согласно накопленной статистике, вероятность ежедневного снижения финансового индексного показателя S&P 500 составляет не менее 46%, а ежегодный спад наступает в 27% случаев. Однако вероятность потерять часть денег в течение 10 лет снижается на 5%, а за двадцать лет — достигает 0%.

Не стоит упорствовать

Рынок не любит упрямых. Ошибки инвестора, проявляющего упрямство, приводят к наибольшим потерям. Подтвердить это можно ярким примером из Японии. Так, главный индексный показатель фондовой биржи в Токио в начале зимы 1989 года сначала вырос до максимального уровня 38.915 пунктов, а затем пошел на спад. В результате, в течение десятилетия он уменьшился на 82% относительно максимума и достиг 10.055 пунктов к началу весны 2009 года. Даже сейчас этот показатель приблизительно на 40% меньше своего рекордного значения тридцатилетней давности. Данный пример должен впечатлить тех, кто упрямо вкладывает деньги в рынки и активы только одного региона. Исправляются подобные ошибки инвесторов путем диверсифицирования инвестиционного портфеля, когда ставка делается сразу на многие финансовые инструменты различной географической и отраслевой принадлежности.

Небрежность инвестора непростительна

Возомнив себя финансовым воротилой, инвестор может забыть о необходимых регулярных платежах или коротких позициях с прибыльным вложением денег. Подобные инвестиции стоит совершать отдельно и постоянно контролировать их результативность.

Излишняя суетливость

Очередная ошибка, которую может совершить инвестор, заключается в излишней неоправданной активности. Финансовый рынок предполагает, что после вложения денег следует длительный период ожидания инвестиционных результатов. Единственное, что требуется от инвестора после — регулярная ежегодная реструктуризация инвестиционного портфеля. Другие активные действия будут только вредны.

Отсутствие четких целей

Если инвестор не способен к планированию инвестиционных стратегий и постановке личных финансовых целей, он вряд ли добьется успеха на рынке. Обеспечение защиты личного инвестиционного портфеля во многом зависит от наличия собственных правил вложения денег. Новички в инвестировании чаще всего игнорируют тщательное планирование своих действий. Не следуйте их примеру. Имейте план накоплений к пенсии, включая план инвестирования. Проверяйте эти документы каждый год.

Ошибки инвестирования

Институт CFA (Chartered Financial Analyst) – международная организация по сертификации финансовых специалистов – опубликовала общие ошибки инвестирования и советы по их обходу. Данные рекомендации актуальны как для тех инвесторов, кто уже подписал договор с финансовым консультантом, так и для тех, кто не пользуется подобными услугами и занимается всем самостоятельно.

Ошибка № 1: Завышенные ожидания

Ошибка № 2: Отсутствие чётких инвестиционных целей

Для большинства людей это не проблема. Их цель инвестирования – это стабильный доход на пенсии, то есть лучшая социальная защищённость.

Сложнее понять, когда люди инвестируют по причинам, не считая обеспечения достойной пенсии. Если вы не вкладываете деньги в старость, нужно выяснить точно, почему вы инвестируете, как далеко от цели находитесь и сколько риска вы можете взять на себя. Вы должны понять, что вы преследуете. Это может быть: покупка недвижимости, капитал для оплаты учёбы ребенка или количество нужных средств для открытия бизнеса.

Ошибка № 3: Слабая диверсификация

Ошибки инвестирования не обойдутся без этой. Диверсификация инвестиций означает, что ваши деньги распределяются во множество разных вещей. В идеале, вы распределяете свои инвестиционные деньги между совершенно разными типами активов: наличными, облигациями, акциями, недвижимостью, или даже, драгоценными металлами и коллекционированием. Вы будете чувствовать себя безопаснее и не потеряете всё, если одно из ваших вложений упадёт в цене.

Проблема в том, что большинство людей недостаточно диверсифицируют свои вложения, особенно когда дело доходит до пенсионных накоплений.

Ошибка № 4: Внимание сфокусированное на коротком периоде времени

Рынок сильно растёт и также сильно падает, приобретает или теряет несколько пунктов за один день, и это может быть действительно нервным путешествием для некоторых людей. Если у вас есть $100.000 на фондовом рынке, и он вдруг упал на 4% в один день, то вы только что потеряли $4.000. Этого достаточно, чтобы начать паниковать.

Однако дело в том, что, если вы вложили деньги на фондовом рынке, то короткий срок не имеет тут никакого значения. Разумные инвесторы всегда инвестируют долгосрочно и в этой перспективе всегда наблюдается довольно устойчивая (хотя и неровная) восходящая тенденция. Иными словами, рынок исторически всегда показывает рост. Если вы будете нажимать на тревожную кнопку из-за одного дня, недели и даже года, в конечном итоге вы сильно себе навредите, совершая ошибки инвестирования, и потеряете больше, чем могли бы приобрести.

Ошибка № 5: Покупка растущих и продажа падающих акций

Многие инстинкты людей говорят им, что покупать акции надо после того дня или недели, когда они показали себя на рынке хорошо. Акции выросли на 10% в последнем квартале, а значит, кажется, что надо приобрести их. С другой стороны, люди часто начинают инстинктивно продавать акции, когда они быстро падают. Они видят потери за последний месяц или квартал, пугаются и паникуют. Такие стратегии постоянно подводят инвесторов.

Поэтому обязательно необходимо проводить собственное исследование того или иного актива перед покупкой или продажей. В первую очередь вы должны верить цифрам, мультипликаторам и холодному математическому расчету.

Ошибка № 6: Частая торговля

Некоторые люди попадают в «игру» со своими инвестициями. Они реагируют на новости, которые они слышат, и постоянно перераспределяют свои активы. Проблема, когда вы это делаете, заключается в том, что вы, как правило, генерируете множество операционных сборов и комиссий за произведенные операции, а также множество налоговых последствий. Зачастую, новости — это то, что генерирует ваши ошибки инвестирования.

Многие брокерские компании взимают комиссию каждый раз, когда вы покупаете или продаёте ценные бумаги. Если вы делаете это слишком часто, то сборы сокращают ваши доходы.

Кроме того, это может быстро превратить вашу налоговую ситуацию в беспорядок, с сочетанием краткосрочных и долгосрочных прибылей и потерей капитала. Лучше иметь диверсифицированный план и придерживаться его всегда, не реагируя при этом на новости.

Ошибка № 7: Оплата большого числа комиссионных

Брокерские компании взимают различные комиссии, когда вы покупаете и продаёте активы. Мало того, финансовые планировщики тоже работают с комиссиями. Если вы инвестируете в то, что имеет высокие транзакционные сборы, ваши деньги уходят.

Гораздо лучше выяснить, как минимизировать плату комиссионных сборов и найти инвестиционные возможности, которые проходят с небольшими тратами или без комиссии за транзакцию.

Ошибка № 8: Сдвиг внимания на налоги

Люди часто сосредотачиваются на налоговых последствиях своих инвестиционных решений, даже в ущерб себе. Да, сделать шаг, чтобы помочь себе платить низкие налоги, может быть хорошим решением, но налоги, которые человек платит на прибыль от инвестиций, часто незначительны по сравнению с хорошей инвестиционной стратегией.

Если приходит возможность для снижения налогов без потери инвестиционных прибылей, воспользуйтесь этим, но, если вы делаете выбор, в первую очередь, чтобы не платить несколько сотен рублей, вы почти всегда гарантируете себе худший результат.

Ошибка № 9: Нерегулярный пересмотр инвестиций

Если вы распределили деньги в несколько различных активов, ряд из них будут иметь лучшую отдачу, чем другие в данном году. Предположим, вы хотите сохранить соотношение 50/50 между двумя «корзинами» в вашем портфеле и, в начале года, у вас есть по $50,000 в каждой. Допустим, что в течение года, первые инвестиции выросли на 20%, а вторые остались на том же уровне. Теперь у вас есть $60,000 в первой «корзине» и $50,000 во второй, таким образом ваше соотношение денег сместилось и теперь составляет 55/45.

Если такой рост будет продолжаться далее, вы станете далеки от своей цели и нарушите стратегию, так как в первой «корзине» у вас сформируется больше средств и баланс диверсификации нарушиться. Поэтому, корректируйте свои вложения оперативно, чтобы держать активы вашего портфеля в нужной вам пропорции.

Ошибка № 10: Минимальное или максимальное количество риска

Если вы слишком много рискуете, вы склонны к панике и, как следствие, будете иметь более низкий баланс на момент подсчета прибыли, чем ожидалось. Эмоции и импульсивные решении при обилии рисковых операций навредят холодному расчёту, который так любит фондовый рынок. С другой стороны, если вы мало рискуете, вы не получите сильного роста инвестиций и прибыли. Найдите золотую середину и наряду с высокорисковыми и доходными ценными бумагами подбирайте более консервативные и стабильные активы.

Ошибка № 11: Реагирование на СМИ

СМИ любит шумиху. Они будут работать, чтобы убедить вас, что вам нужны те или иные инвестиции, потому что это самая лучшая вещь в стране. Следующее, что они скажут вам: всё разваливается, небо падает и ожидания не оправдались.

Как правило, ничто из этого не является правдой. СМИ просто знают, что страх – это то, что привлекает зрителей и читателей. Будьте спокойным и размеренным – не реагируйте на ажиотаж, особенно когда дело доходит до инвестиций.

Ошибка № 12: Погоня за доходностью

Если вы видите актив, похожий на ваш, но с лучшей отдачей, не всегда стоит переходить к нему. Во-первых, результаты, достигнутые незнакомой компанией в прошлом, не свидетельствуют о её будущем успехе. Во-вторых, чем выше доходность, тем выше риск (в целом).

Ошибка № 13: Отсутствие должной осмотрительности

Просто потому, что какая-то статья предложила инвестировать во что-то или кто-то по телевизору сказал, что определённая инвестиция будет отлично работать, не надо вкладывать сразу туда свои деньги.

Довольно часто комментарии в СМИ от инвестиционных советников, которые имеют собственные причины для раскрутки конкретного актива не имеют ничего общего с вашим собственным финансовым успехом. Так что потратьте время на самостоятельное исследование новой инвестиции или ничего не делайте. Никогда не следуйте рекомендациям слепо.

Ошибка № 14: Работа с неправильным помощником

Как и в любой профессии, в финансовом мире есть хорошие консультанты и плохие. Есть несколько признаков никудышных советников и ваши ошибки инвестирования также могут зависеть и от их неверных рекомендаций.

Верный признак сомнительного советника заключается в том, что он не задаёт вам много вопросов. Хороший консультант хочет знать, кто вы и каковы ваши причины для инвестирования. Ещё одним признаком является то, что он не может объяснить, почему вы должны хотеть инвестировать куда-либо.

Вообще лучше отдавать предпочтение тем финансовым консультантам, которые не делают деньги на комиссиях от конкретных инвестиций (поскольку обратное даст им стимул подтолкнуть вас к инвестициям вне зависимости от вашей финансовой ситуации).

Ошибка № 15: Эмоции

Худшие инвестиционные решения и ошибки инвестирования основаны на эмоциях, и эти эмоции могут исходить по многим причинам: страха за будущее, гнева или печали относительно ключевых отношений, иррационального счастья.

Лучший инвестиционный план – это план, который рассматривается с минимальными эмоциями и тот, которого вы придерживаетесь на протяжении всех ваших эмоциональных максимумов и минимумов.

Ошибка № 16: Игнорирование инфляции

Инфляция – это реальность. Цены продолжают расти, и если вы не поймёте это в будущем, то окажетесь в проигрыше. Включайте инфляцию в уравнение. Предположим, что цены пойдут вверх (как минимум) на 3% в год и, таким образом, вы будете нуждаться в большей сумме, относительно ваших целей. Да, это делает её немного дальше от вас, но дополнительный расчёт позволит вам лучше понимать свои вложения и обойти эти ошибки инвестирования.

Ошибка № 17: Отсутствие экономии

Вы не можете изменить взлёты и падения экономики, но вы можете изменить своё повседневное поведение. Вы можете выбрать экономию на ненужных вещах, что даст вам больше денег для инвестиций. Можно найти хороший баланс, который будет учитывать ваши будущие и текущие потребности.

---

Пять ключевых шагов для решения инвестиционных проблем

---

 1 шаг: Узнайте, как инвестировать

Знание – это сила. Самая важная вещь, которую вы можете сделать, это учиться, учиться, учиться и никогда не прекращать учиться. Инвестирование на самом деле не так сложно, пока вы готовы тратить время, чтобы узнавать о нём. Пример хорошей книги для медленного чтения — «Разумный инвестор» автора Бенджамина Грэхема. В любой момент, когда вы не понимаете что-то, остановитесь и перечитайте момент. Каждый раз, когда появляется термин, который вам незнаком, останавливайтесь и узнавайте из других источников, что он значит, чтобы понять, о чем идёт речь. Посмотрите на множество реальных примеров. Затем возьмитесь за другую инвестиционную книгу и так далее. Вскоре это не будет казаться страшным.

2 шаг: Управляйте инвестициями самостоятельно

Как только у вас появятся знания, управление своими инвестициями покажется очевидным шагом. Почему бы вам не управлять своими вложениями, если вы понимаете, как инвестировать? Принимая самостоятельный контроль, вы отказывайтесь от посредников между инвестициями и вами и имеете возможность свободно выбирать любые и лучшие активы. Почти каждая инвестиционная компания предлагает более чем достаточно онлайн-инструментов для личного управления, пользуйтесь этим.

3 шаг: Придерживайтесь простой стратегии

Чем проще, тем лучше. Придумайте очень простой портфель, разбросанный по двум или трём различным классам активов. Это могут быть внутренние акции, международные акции, облигации, наличные деньги, недвижимость и т. д. Выберете порядка 10 — 12 ценных бумаг и соблюдайте пропорцию вложений 70/30 (акции/облигации).

Настройте автоматический инвестиционный план, а затем просто забудьте обо всем. Проверяйте его время от времени и корректируйте свои автоматические инвестиции соответственно, реинвестируйте дивиденды и сохраняйте ваш портфель в балансе.

4 шаг: Переждите взлёты и падения

Акции будут расти и падать. Облигации будут расти и падать. Недвижимость будет расти и падать. Не паникуйте. Никогда не забывайте, что вы находитесь в начале долгого пути. В панике бежать по нему, сворачивать или поворачивать назад на основе кратковременного снижения или скачка – это плохое решение для долгосрочных позиций, тем более, если вы платите налоги, пошлины и комиссии.

5 шаг: Звоните платным финансовым советниками только при крупных проблемах

В какой-то момент, вероятно, возникнет на самом деле сложный вопрос или ситуация, и вы станете не уверены в своих действиях.

Это не значит, что наступит время паниковать или всё исправлять разом. Это означает, что надо позвонить платному финансовому советнику, который не будет тратить время, пытаясь продать вам какие-то инвестиции, находящиеся вне вашего спектра интересов.

Хороший финансовый консультант задаст вам много вопросов, выяснит, куда вы идёте, и поможет вам настроить портфель, чтобы вы оставались на пути, на котором хотите быть.

Если вы выполните эти шаги, вы увернётесь от большинства денежных проблем и ошибки инвестирования не коснуться вас, как само собой разумеющееся.

---

Читайте: 8 главных причин инвестировать в акции

---

Эксперты назвали фатальные ошибки, из-за которых неопытный инвестор может потерять все. Скорее всего, вы не найдете эти кейсы в учебниках и статьях о фондовом рынке для новичков

Торговать без плана и поддаваться эмоциям

Для торговли на фондовом рынке нужна холодная голова. Стоимость абсолютно любых бумаг постоянно колеблется — и падающие в цене активы часто наводят панику на новичка, увидевшего «красный» портфель. Но реагировать на любую просадку не стоит: в долгосрочной перспективе большинство акций обычно растут, поэтому терпение и хладнокровие окупается.

Это справедливо и в обратной ситуации: бумаги прибавили в цене, и инвестор стремится зафиксировать краткосрочную прибыль — а затем расстраивается, увидев, что они уверенно растут и дальше.

Решение в обоих случаях — четкая стратегия с горизонтом инвестирования и планом на случай, если что-то пойдет не так.

Наталья Смирнова, независимый финансовый консультант: «У меня есть знакомый, который «переобувался» несколько раз за год: был в акциях, но при просадке запаниковал через пару дней и вывел все в облигации. Потом рынок пошел на восстановление — запаниковал, решил все продать и вложить опять в акции. Но рост не продолжился — и уже через неделю он их продал и вложился в наиболее просевшие бумаги в надежде на рост. Потом вышла новость про усиление ограничений в Европе, акции просели, он все опять продал и вывел в кеш. Потом на фоне ситуации с Навальным все вложил в доллары по ₽76 и выше. Теперь решил все доллары продать и опять перевложиться. Итог его мытарств и отсутствия стратегии — минус 30% с начала года».

Игорь Файнман, финансовый консультант и автор проекта «Файнманомика»: «Уоррен Баффет прав: идиот с планом может победить гения без плана. Это касается и карьеры, и семейного бюджета, но в большей степени инвестиций. Нет никакого смысла покупать активы, не имея четкого плана, когда их продавать. В идеале изложите все на бумаге, инвестируйте и предельно максимально следуйте намеченному. Тогда успех будет гарантирован».

---

Вестись на обещания высокой доходности

Облигации 
с высокой доходностью зачастую бывают у компаний в предбанкротном состоянии, астрономические прогнозы роста — у проблемных компаний, а структурные ноты могут оказаться сложными для понимания даже для более-менее опытных инвесторов. Если слепо гнаться за обещаниями сверхприбыли, можно остаться вовсе ни с чем.

Начинающие инвесторы нечасто способны понять, стоят ли за обещаниями реальные перспективы. Поэтому при выборе между разумной прибылью и большим, но рисковым доходом лучше выбирать первое.

Наталья Смирнова: «Одна моя знакомая вложилась в еврооблигации с доходностью, как ей обещали, в 16% годовых. Ее ничего не смутило — она даже не стала вчитываться. Оказалось, это структурный продукт, и проценты были привязаны к стоимости акций четырех компаний. Одна из компаний (Wirecard) подала на банкротство, и стоимость продукта упала практически до нуля — человек потерял все деньги.

Владимир Верещак, финансовый советник: «Чем выше доход, тем выше риск. По-другому просто не бывает. Риск может выражаться в повышенной волатильности той или иной ценной бумаги, большей вероятности банкротства или, скажем, в неликвидности. Обязательно разберитесь с тем, за счет чего тот или иной финансовый инструмент приносит вам доход, и оцените риски».

---

Вложить все в одну компанию или класс активов

Инвестиции 
в одну компанию «на всю котлету» — типичная ошибка новичков. Им кажется, что это поможет по максимуму снять с рынка сливки, и иногда им даже везет. Но поступать так нельзя ни в коем случае: ставка лишь на одну компанию — это практически ставка в казино. Если котировки компании упадут, то биржевой авантюрист потеряет очень много. Это может случиться даже с самой надежной компанией — достаточно вспомнить «дизельгейт» и последовавший обвал акций Volkswagen на десятки процентов.

Именно поэтому опытные инвесторы диверсифицируют портфель, покупают акции множества компаний из разных стран и секторов, а также вкладываются в защитные активы — это отлично страхует от потерь.

Игорь Файнман: «Диверсификация — это базовое правило инвестиций. Вы задумывались, почему не нужно носить все яйца в одной корзине? Так же и с покупкой активов: чем больше эмитентов в вашем инвестиционном портфеле, тем лучше вы защищены от кризиса. А весна 2020 года в очередной раз доказала: они случаются регулярно».

---

Пытаться спекулировать, торгуя с кредитным плечом

Эту ошибки обычно допускают те, кому повезло неплохо заработать на первых вложениях «в лонг». Возникает желание начать спекулировать для максимизации дохода, и в этом случае
маржинальная торговля 
выглядит особенно соблазнительно: в голову лезет мысль о недополученной прибыли, ведь с кредитным плечом она могла быть куда больше. А то, что в случае падения котировок убытки растут кратно плечу, не кажется столь очевидным.

Другие неопытные инвесторы, решившие, что знают о фондовом рынке достаточно, думают о торговле в «шорт». Это еще более опасная игра, способная принести огромные убытки. Прежде чем вступать в нее, нужно досконально проанализировать компанию и рассчитать оправданность вложений — ведь за «шорт» нужно платить брокеру. Открытие
коротких позиций 
способно привести к потере не только своих, но еще и кредитных денег. Поэтому маржинальная торговля — инструмент для тех, кто точно знает, что делает.

Александра Краснова, директор по коммуникациям портала «Сравни.ру» и автор телеграм-канала Moneyhack: «Это грандиознейшая ошибка. На российском рынке было несколько громких историй на эту тему. Неопытные трейдеры подключали маржинальную торговлю, инвестировали большие суммы. И мало того, что все теряли, но еще и оказывались должны брокерам. Наверное, самый известный случай — казанский трейдер, который вложил доставшиеся в наследство ₽6 млн и оказался должен брокеру около ₽15 млн. Человеку, который не работает в финансовой сфере, я бы вообще советовала никогда не торговать с плечом».

Игорь Файнман: «Если вы начинающий инвестор, то спекуляции гарантированно приведут к потере денег, времени и сил. А самое обидное, что вы навсегда потеряете веру в пассивные инвестиции и будете считать, что рынок — это казино, в котором вы просто проиграли. Брокеру выгоднее сделать вас спекулянтом, чем пассивным инвестором. Ведь он живет на доходность от комиссий, подталкивая вас к спекуляциям различными инструментами. А на самом деле все наоборот: только купоны и дивиденды будут приносить фиксированный доход».

---

Вкладывать в рынок больше, чем можете себе позволить потерять

Инвестиции вовсе не гарантируют прибыль — особенно новичкам, которые поначалу зачастую теряют деньги. Поэтому ни в коем случае нельзя вкладывать в
фондовый рынок 
все, что есть. Следует выделить подушку безопасности и определить сумму, потеря которой не станет для вас катастрофой.

Наталья Смирнова: «Я часто говорю, что до начала инвестиций нужно иметь заначку в три, а лучше в шесть ежемесячных расходов. В период кризиса часто все наслаивается: в бизнесе проблемы, портфель просел, а кредит не потянуть либо вообще не получить. В итоге приходится изымать часть инвестиций в самый неподходящий момент, фиксируя убытки».

Александра Краснова: «Все, что инвестировано в рынок, может уйти в глубокий минус. Чтобы не было мучительно больно, нужно вкладывать сумму, которую не страшно потерять. Лично я вкладываю 5–10% от сбережений в фондовый рынок. Мне кажется, максимальная сумма сбережений, которую можно вкладывать, — 40%. Больше — уже рискованно».

---

Выбирать акции из личных предпочтений, а не на основе объективных данных

Активным сторонникам «зеленой энергетики» не стоит игнорировать акции нефтяных компаний, а фанатам Илона Маска — бумаги Ford или General Motors. А вкладываться в Disney только из-за любви к Marvel — тоже не лучшая идея.

Когда речь идет об инвестициях, нужно отложить в сторону личные предпочтения. Самыми важными критериями должны быть финансовые показатели компании и наличие факторов, которые способны обеспечить рост их котировок, а не симпатия к компании или ее лидеру. Вложиться в любимый бренд можно, но в первую очередь нужно думать о собственном доходе.

Игорь Файнман: «Одна из моих клиенток в Америке на вопрос о ее покупке акций Tesla сразила меня наповал. «Потому что Маск прикольный», — сказала она. Я слышал много инвестиционных стратегий, но эта навсегда мне запомнилась как характерная ошибка начинающих инвесторов. Опасно покупать актив, который растет только на хайпе. Много ли получается заработать на том, что делают все?»

---

Слушать советы из интернета

История школьника-афериста Джонатана Лебеда широко известна. В конце 90-х парень массово размещал инвестиционные «рекомендации» на площадках для трейдеров, убеждая их в заоблачных перспективах отдельных акций (которые он сам до этого купил). Лебед успешно «накачивал» рынок, инвесторы массово скупали акции по его совету. В итоге у них на руках оставались переоцененные бумаги, а сам «гуру» выходил из активов.

Наталья Смирнова: «Профи с 30-летним стажем тоже может ошибиться и порекомендовать инструмент, который принесет убыток. Но вероятность все же довольно низкая. Зато я отчетливо помню, как мой давний друг срочно вытащил все деньги из банка с потерей всех процентов, так как его коллега по работе сказал, что его знакомый прочел в каком-то Telegram-канале, что есть какой-то ролик, что скоро в России будет дефолт и все накопления в банках себе присвоит государство».

Александра Краснова: «Профессионалы редко что-то советуют и всегда делают оговорку, что могут ошибаться, рынок непредсказуем и это лишь их мнение. Все как в жизни: умные и знающие люди обычно не пристают к окружающим со своим мнением, а берут за него деньги или просто молчат. Если человек уверенно обещает, что его советы принесут вам большую доходность, — это, скорее всего, непрофессионал, потому что давать такие обещания на фондовом рынке невозможно».

В сервисе «РБК Инвестиции» можно купить или продать акции, облигации или валюту. Сделки проходят онлайн, вы не потеряете деньги на больших комиссиях, а в качестве партнера-брокера выступает банк ВТБ. Начните с открытия счета. Это займет не более пяти минут.

Способ торговли на бирже, когда инвестор заимствует у брокера акции, которыми сам не владеет, чтобы продать их по текущей рыночной цене с тем, чтобы купить эти же акции по более низкой цене и извлечь выгоду. В этом случае инвестор ограничен сроками расчетов, а открытие короткой позиции сопряжено с высоким риском.

Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права.

Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.

Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие.
Подробнее

Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование.
Подробнее

При маржинальной торговле на рынке инвестор фактически берет кредит под залог на осуществление сделки. В качестве залога выступает небольшая часть собственных средств инвестора — так называемая маржа.
Подробнее

Ежегодно на фондовый рынок в поисках более высокой доходности приходит много новых инвесторов. Большинство из них не имеют никакого опыта, а значит рискуют совершить ошибки, потерять свои деньги и разочароваться в инвестициях. В данной статье я рассмотрю самые типичные ошибки начинающих инвесторов, и расскажу, как их избежать.

1. Отсутствие конкретных финансовых целей

Если вас спросить, о чем вы мечтаете, то что это будет? Вряд ли это будут инвестиции с высокой доходностью. Все мечтают быть просто счастливыми и довольными жизнью, иметь дом, семью, детей, хорошую работу и т.д. 

В то же время многие новички приходят на фондовый рынок, чтобы «побыстрее заработать много денег» или просто попробовать, что это такое, почувствовать азарт и рискнуть, окунуться в эту атмосферу. Иными словами люди приходят на фондовый рынок без конкретных целей. Но инвестиции (и деньги) не могут быть самой целью. Это всего лишь средство для достижения настоящих целей.

Поэтому прежде, чем начать инвестировать, определитесь с вашими финансовыми целями. Цель должна быть конкретной и определенной. Должны быть определены как минимум несколько параметров: будущая стоимость и срок, к которому планируется ее достигнуть (читайте подробнее Как правильно ставить финансовые цели). Например, если цель — пассивный доход, то цель может звучать так: начать получать пассивный доход через 10 лет в размере 10 000 долларов в год до конца жизни. Уже конкретика: указаны срок, сумма и валюта.

2. Отсутствие финансового плана и стратегии

Что сейчас делать? Куда сейчас инвестировать? В золото, акции или может покупать доллар?

Если вы задаете себе подобные вопросы, значит у вас нет инвестиционной стратегии и плана.

Если вам надо попасть, например, из Москвы в город Сидней, вы сначала проложите маршрут и заранее купите билеты. Вы заранее знаете, что сначала вам надо добраться из дома до метро, потом на вокзал, с вокзала в аэропорт и т.д. Ваш маршрут известен заранее и соответствует вашей цели.

Точно так же ваши инвестиции должны соответствовать вашим целям и желаниям. И чем лучше вы знаете, чего вы хотите, тем проще вам будет разработать инвестиционную стратегию. Инвестиционная стратегия — это четкий набор правил, который описывает, что и когда вам покупать и как управлять имеющимся портфелем. Задайте себе ряд вопросов:

• Какие у меня финансовые цели?
• Какой у меня срок инвестирования?
• Какие риски я могу на себя взять без страха?
• Какие инструменты позволят мне лучше всего добиться моих целей?

Эти вопросы помогут вам определиться с инвестиционной стратегией, и вам станет ясно, что делать, и куда вкладывать ваши деньги. Отсутствие стратегии наоборот — будет вызывать постоянные метания между различными активами и не приведет к хорошим результатам.

3. Инвестировать, не расплатившись с долгами

Некоторые инвесторы тратят уйму своего времени на поиск лучших инвестиций, высокодоходных акций, которые заработают им 20-30%. Но при этом совсем забывают, что у них есть потребительский кредит под 18% годовых или кредитная карточка под 24%, которые ежемесячно забирают деньги из кармана.

Простое избавление от потребительского кредита гарантированно принесет вам прибыль в 18%, которые вы платите банку, в отличие от акций, моментальный и высокий доход по которым никто не обещает. Поэтому прежде, чем начать инвестировать, избавьтесь от кредитов.

4. Собирать «зоопарк» активов

В новостях сказали, что Google вырастет на 20%, покупаю! В газетной статье составили список фондов с самой высокой дивидендной доходностью. Куплю парочку. Аналитики пишут, что сейчас цены на золото привлекательны. Добавлю себе золото в портфель. Брокер предложил участвовать в IPO, надо попробовать…

Зачастую такое бессистемное собирательство активов приводит к тому, что инвестиционный портфель начинает напоминать пестрое лоскутное одеяло, составленное из отдельных кусочков различного цвета и формы.

В портфеле присутствуют отдельные акции, фонды акций широкого рынка, отдельных секторов, стоимости и роста и еще бог знает что. И все это никак не связано друг с другом. Некоторые активы, например, могут повторять друг друга. Разумеется, такой «зоопарк» инвестиций не будет работать как надо.

Каждый актив в портфеле должен присутствовать в нем по определенной причине, а не потому что вам его посоветовали в газете, как самый лучший. Все активы должны вписываться в общую картину (инвестиционную стратегию), занимать свое место, выполнять определенные задачи и работать как детали единого механизма.

5. Слепо следовать рекомендациям гуру и СМИ

Со страниц газет, сайтов и телевизора на инвестора обрушивается огромное количество рекомендаций как просто журналистов, так и финансовых «гуру».

Продавайте эти акции и покупайте эти. Продайте доллар и купите евро. Пять акций, которые сделают вас миллионером и так далее.

Многие из этих советов достаточно конкретны, чтобы им последовать. Но прежде, чем следовать этим советам, вспомните о том, что тот, кто дает эти советы, абсолютно ничего не знает о вас: о вашем возрасте, целях, желаниях, характере и других вещах. Стоит ли их слушать?

Помните так же о том, что цель СМИ — не столько помочь заработать денег вам, сколько заработать денег себе. Многие статьи — всего лишь инфошум, и написаны лишь для того, чтобы привлечь аудиторию или что-то разрекламировать. Громкие заголовки, погоня за сенсациями привлекают читателей, а содержимое — вторично. К сожалению, некоторые СМИ не брезгуют заказными статьями, в которых скрыта реклама выгодных (не обязательно инвестору) продуктов или попытки манипулировать поведением толпы.

6. Погоня за высокой доходностью

При выборе инвестиций некоторые люди ориентируются только на доходность — чем больше, тем лучше. Но совершенно забывают про риски.

Компания в интернете предлагает инвестировать от $100 в стартапы с доходом 10% в месяц? Инвестируем! Банк предлагает вклад с самой высокой процентной ставкой на рынке? Заключаем договор! Консультант предлагает вложения в зарубежную недвижимость с гарантированным доходом 10% в иностранной валюте? Покупаем!

К сожалению, многие из таких инвестиций заканчиваются плачевно. Как этого избежать? Уясните связь между риском и доходностью. Для того, чтобы получить доходность больше банковского вклада, нужно идти на риск. И чем больше доходность, тем больше потенциальные риски.

Зачастую компании, предлагающие высокую доходность, оказываются банальными финансовыми пирамидами или мошенниками. А банки, предлагающие слишком высокие проценты, скоро банкротятся.

Учтите, что «всего» 1% в день — это 365% годовых. Если кто-нибудь на свете мог стабильно зарабатывать такую доходность, он уже давно работал бы в Goldman Sachs.

Поэтому, если где-то предлагают доходность значительно выше, чем по надежному банковскому вкладу, и обещают отсутствие рисков, это повод задуматься и провести тщательный анализ. За счет чего обеспечивается такая доходность? Каким образом устраняются риски? Если это вызывает у вас затруднения, вы можете обратиться ко мне за анализом инвестиций.

7. Заниматься спекуляциями

Начитавшись историй о быстрых деньгах, заработанных на бирже спекуляциями, многие новички бросаются «во все тяжкие» — начинают заниматься агрессивной спекулятивной торговлей  с использованием кредитного плеча.

Возможно, у кого-то сначала даже получается зарабатывать деньги. Но упрямая статистика говорит о том, что большинство спекулянтов теряют деньги за короткий срок или в лучшем случае остаются при своих.

Хуже всего то, что многие используют для торговли плечо, то есть берут деньги в долг  у брокеров. Но не многие осознают, что использование плеча в торговле увеличивает не только прибыль, но и убытки. Если плечо составляет 1 к 2 и акция падает на 50%, вы теряете все деньги. Не редки случаи, когда люди, использовавшие плечо, остались должны брокеру. Инвесторы не используют плечо, поэтому инвестора, который полностью потерял бы вложенные деньги, представить себе трудно (читайте подробнее Инвестиции или спекуляции. Какой путь выбрать?).

8. Инвестировать на короткий срок

Представим себе историю. Один инвестор скопил деньги на отпуск. До отпуска было полгода и, чтобы деньги не лежали просто так, он вложил их в фонд акций, который в последнее время неплохо рос. К сожалению, когда подошло время отпуска, акции упали, и денег на отпуск не хватило.

Учитывайте, что стоимость ваших вложений может не только расти, но и падать. Например, акции за год легко могут упасть на 20-30% или даже больше. Диаграмма ниже показывает максимальную и минимальную доходность индекса ММВБ на разных сроках инвестирования. Например, минимальная доходность на сроке 1 год составила -79%. Поэтому акции не подходят для накоплений на краткосрочные цели из-за высокой вероятности получить большой убыток.

Но в долгосрочном плане риск получить убыток значительно ниже. С увеличением срока инвестирования разброс доходности сужается и стремится к средней. Таким образом, если инвестировать на долгий срок, риск получить убыток намного меньше.

Поэтому вкладывать деньги в акции можно, если ваш срок инвестирования не менее 5-10 лет. Если ваш срок инвестирования небольшой, и деньги вам понадобятся в течении ближайших трех лет, вкладывайте их в консервативные инструменты: краткосрочные облигации (Инвестиции в облигации: как выбрать и купить облигации) или банковские вклады (Как выбрать банковский вклад).

9. Ориентироваться на доходность в прошлом

Если что-то выросло в прошлом году, значит вырастет и в этом — думать так большая ошибка.

В декабре 2017 года цены на  биткоин достигли своего пика.  За несколько лет стоимость этой криптовалюты выросла на тысячи процентов. Очень многие думали, что он продолжит расти и дальше. Можно было услышать прогнозы, что биткоин будет стоить 100 000 долларов! Но те, кто верил в будущий рост, сильно ошиблись. В следующем году цены на биткоин стремительно обвалились.

Таблица ниже показывает рейтинг доходности различных финансовых активов за последние 17 лет. Чем больше была доходность актива в году, тем выше он расположен в таблице.  Как видно, активы каждый год меняются местами, потому что доходность в каждом году разная и может отличаться от прошлогодней на много процентов.

Например, в 2011 году цены на золото принесли 17%, в 2012 году — минус 0,7, в 2013 — минус 21%. Поэтому доходность в прошлом является плохим показателем доходности в будущем. Неспроста все инвестиционные компании в своих материалах пишут дисклеймер «Past performance does not guarantee future returns» (Доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем).

11. Ждать лучшего времени для инвестиций или пытаться угадать, куда пойдет рынок

Несколько лет назад ко мне обратился клиент с просьбой дать рекомендации, которые позволят заработать на падении американского рынка акций. Клиент считал, что рынок акций США слишком дорог и вот-вот рухнет, а он хорошо заработает на этом. Прошло несколько лет…  за которые рынок вырос более чем на 30% процентов.

К сожалению, пока что никто не смог придумать надежных механизмов и индикаторов, которые могут точно предсказывать глобальные развороты рынка.

Это касается не только любителей, но и профессионалов. Во-первых, немногие вообще могут предсказать надвигающийся кризис. Во-вторых, даже те, у кого это получается, ошибаются во времени.

Например, финансист и автор популярных книг Бартон Биггс известен тем, что смог предсказать кризис доткомов, который случился в США в 2000 году. Однако, он был очень неточен, начав предсказывать его за три года до его начала.

Статистика говорит о том, что наибольший приток в акции приходится на момент пика их цен, а максимальный отток на момент, когда цены достигают дна. То есть большинство инвесторов крайне неудачно выбирают время для инвестиций.

Точно предсказать поведение рынка не только очень трудно, но и бессмысленно. Выжидая лучшего момента для инвестиций, можно пропустить сильный растущий рынок (читайте подробнее Стоит ли пытаться угадать, куда пойдет рынок?).

12. Принимать решения на основе эмоций

Собственные эмоции — один из главнейших врагов инвестора. Из-за них совершается большинство ошибок, которые ведут к потере денег. Согласно исследованиям психологов, огорчение от потери 1000 рублей в два раза сильнее, чем радость от их находки. Поэтому людям свойственно очень бояться финансовых потерь. Поэтому они продают все в страхе, когда уже все упало, и покупают, когда уже все выросло. Но на рынке коррекции в 10%-20% нередки, поэтому психика инвестора будет регулярно проверяться рынком на прочность.

Поэтому при принятии инвестиционных решений нельзя руководствоваться эмоциями. Вы должны быть психологически готовы к рыночным коррекциям, а решения должны основываться на том, что мы знаем, а не что чувствуем.
Поэтому, прежде, чем внести незапланированные изменения в свой портфель, задайте себе вопрос, на чем основано ваше решение: на сиюминутных эмоциях или на вашей инвестиционной стратегии.

13. Придавать слишком много значения краткосрочным событиям

Сегодня у любого есть возможность наблюдать за своим портфелем 24 часа в сутки. Инвесторы непрерывно следят за состоянием своих инвестиций в режиме онлайн и новостным фоном.

Все это создает нескончаемый поток информационного шума: санкции, торговые войны, рост и падение рынков, заявления ФРС и т.д. Кажется, что если не следить за новостями, упустишь что-то очень важное.

На самом деле все это только мешает инвестициям,  так как вызывает чувство тревоги и иллюзию необходимости что-то делать, совершать с портфелем активные действия, допуская ошибки и теряя деньги на комиссиях.

Старайтесь придавать меньше значения информационному шуму и краткосрочным колебаниям вашего портфеля. Инвестиции — это долгосрочный процесс, растянутый на года, на который ежедневные события не оказывают влияния.

14. Отсутствие диверсификации

Инвестиции связны с различными рисками из-за которых можно потерять свои вложения полностью или частично. Поэтому нужно диверсифицировать свои вложения, то есть распределять инвестиции по разным активам. Если с каким-то активом случится что-то нехорошее, это не сильно ударит по вашему портфелю.

Снова приведу пример с биткоином. Если бы кто-то глядя на его сумасшедший рост вложил бы в декабре в него все свои сбережения, сейчас он был бы в большом минусе.

Если бы он поступил более разумно и диверсифицировал свой портфель по разным активам — акциям, облигациям и т.д., то ситуация была бы не так плачевна. Но бездумно «распихать» ваши деньги по разным активам — это неправильно. Портфель нужно диверсифицировать грамотно. В этом вам помогут статьи по тегу Диверсификация.

Хуже инвестирования без финансовой подушки может быть только инвестирование на заемные деньги.

Проценты по потребительским кредитам могут составлять до 25%. Проценты по кредитам в МФО еще больше. Расплачиваться по кредитам нужно ежемесячно, а вот регулярный и высокий доход от инвестиций никто не обещает.

В итоге можно не только потерять деньги на инвестициях, но и остаться в долгах.

На фондовом рынке так же можно использовать кредит — это так называемая маржинальная торговля или торговля с плечом.  Ваш брокер может дать деньги в долг. Но если рынок пойдет против инвестора, и инвестор не внесет вовремя гарантийное обеспечение (ГО), брокер принудительно закроет позицию с убытком. Торговля с плечом рискованна тем, что увеличивает не только прибыль, но и убытки. «Черные» дни на фондовом рынке разорили не одно поколение инвесторов.

Поделиться в соцсетях

Подписаться на Telegram